Tesla (TSLA), Zacks Rank #3 (Hold) -osake, on määrä raportoida kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta markkinoiden sulkeuduttua keskiviikkona 18. lokakuuta. Teslan osakkeet ovat tänä vuonna nousseet 133 prosenttia paremmin kuin autoteollisuus ja laajemmat markkinat.
Tuloksen lähestyessä Teslan tulokseen voivat kuitenkin vaikuttaa useat tekijät, kuten jyrkät hinnanleikkaukset, tuotannon leikkaukset ja uusien tuotteiden, kuten Cybertruck ja Semi, lanseeraukset.
Kuluvalla vuosineljänneksellä Zacks Consensus Estimate edellyttää Teslan kolmannen vuosineljänneksen tuloksen laskevan 30,48 % 0,73 dollariin. Jos Tesla täyttää analyytikoiden 0,73 dollarin odotukset, sen tulos on pienempi kuin 0,91 dollarin osakekohtainen tulos viimeisellä neljänneksellä ja viime vuoden kolmannen neljänneksen 0,76 dollarin osakekohtainen tulos.
Optioiden implisiittinen liike, jota usein kutsutaan "implisiittiseksi liikkeeksi", on osakemarkkinoiden käsite, joka liittyy optioiden hinnoitteluun. Se edustaa markkinoiden odotuksia siitä, kuinka paljon osakkeen hinta saattaa liikkua tulevan tapahtuman jälkeen (tässä tapauksessa Teslan kolmannen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos). Kauppiaat voivat käyttää näitä tietoja tehdäkseen tietoisia päätöksiä kaupoistaan ja hallitakseen riskejä ennakoidakseen merkittäviä markkinamuutoksia tulosraporttien tai muiden keskeisten tapahtumien jälkeen. Teslan optiomarkkinat ehdottavat tällä hetkellä +/- 7,1 prosentin liikettä. Viimeisen kolmen neljänneksen aikana Teslan osakekurssi on noussut noin 10 % (-9,74 %, -9,75 %, +10,97 %) tulosraportin jälkeisenä päivänä.
Tesla on laskenut hintoja useilla alueilla tällä vuosineljänneksellä, mukaan lukien kotimaiset ajoneuvot, kiinalaiset ajoneuvot ja leasing. Oletetaan, että Elon Musk alensi hintaa seuraavista kolmesta syystä:
1. Stimuloi kysyntää. Kun sitkeä inflaatio vaikuttaa kuluttajiin, alhaisemmat hinnat voivat edistää kysyntää.
2. Valtion kannustimet. Ajoneuvon on oltava hinnoiteltu tietyn hinnan alapuolelle, jotta se olisi oikeutettu valtion runsaisiin sähköajoneuvoihin.
3. Purista kolme suurta – Ford (F), Stellantis (STLA) ja General Motors (GM) ovat juuttuneet ikävään työkiistaan United Auto Workersin (UAW) kanssa. Vaikka Tesla on jo hallitseva toimija sähköajoneuvojen markkinoilla (50 % markkinoista), alhaisemmat hinnat voivat tehdä taistelusta sähköajoneuvojen ylivallasta vieläkin vinoisemman.
Teslan voittomarginaalit ovat jo nyt alan korkeimpia. Teslan myyntikate on 21,49 %, kun taas autoteollisuuden myyntikate on 17,58 %.
Kysymys kuuluu, ovatko sijoittajat valmiita uhraamaan voittoja vastineeksi suuremmasta markkinaosuudesta? Haluaako Musk tehdä sen, mitä Bezos kerran teki? (Hintoja alennettiin siinä määrin, että oli lähes mahdotonta kilpailla). Kuten äskettäisessä katsauksessani keskusteltiin, Teslan hinnat kilpailevat nyt tavallisten uusien autojen kanssa.
Teslan perustaja ja toimitusjohtaja Elon Musk sanoi, että autonominen ajaminen on tärkein ongelma, joka Teslan on ratkaistava saavuttaakseen pitkän aikavälin menestystä. Itseohjauksen onnistunut käyttöönotto tarkoittaa lisääntynyttä myyntiä, vähemmän liikenneonnettomuuksia ja "robotan" potentiaalia (enemmän tuloja Teslan ja Teslan asiakkaille). Sijoittajien tulisi uskoa Muskin sanaan ja kiinnittää erityistä huomiota yhtiön väitteisiin edistymisestä kohti "täysin autonomista ajamista". Heinäkuun puheessaan Musk mainitsi, että sähköajoneuvojen valmistaja neuvotteli täysin autonomisen ajoteknologiansa lisensoimisesta.
Useimmat Teslaa seuraavat analyytikot odottavat, että yritys alkaa toimittaa kauan odotettua Cybertruck-maastoautoaan joskus viimeisellä neljänneksellä. Koska Elon Muskin aikajana on kuitenkin niin kunnianhimoinen, sijoittajien tulisi kiinnittää huomiota kaikkiin Cybertruckia koskeviin kommentteihin.
Tesla voitti Zacks Consensus EPS Estimaten kymmenennen peräkkäisen neljänneksen ajan. Voisiko Tesla saada toisen positiivisen yllätyksen tavallista alhaisemmilla odotuksilla?
Koska Tesla ei ole ammattiliitto, sähköajoneuvojen kuningas hyötyy epäilemättä käynnissä olevasta työkiistasta. Tämän positiivisen katalyytin laajuus on kuitenkin edelleen epäselvä.
Tesla raportoi kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta haastavissa olosuhteissa. Voittoon voivat vaikuttaa esimerkiksi hinnanalennukset, tuotannon leikkaukset ja uusien tuotteiden lanseeraukset.
Haluatko Zacks Investment Researchin uusimmat suositukset? Tänään voit ladata 7 parasta osaketta seuraaville 30 päivälle. Napsauta saadaksesi tämän ilmaisen raportin
Postitusaika: 18.10.2023